ПЕРСПЕКТИВЫ МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ 2011.WORLD ECONOMIC OUTLOOK 2011
Заказать книгу
Срочные публикации научных статей.Экономика.
Аспирантам,соискателям
В.В. Комаров, к.э.н., профессор; Н.И.Литвина, к.э.н., профессор; Н.Э.Касумов, к.э.н., доцент; Т.В.Калинина, к.э.н., доцент. Кафедра экономики - Российский Государственный Аграрный Заочный Университет (Московская область, г.Балашиха)
V.V.Komarov, Ph.d. Professor; N.I.Litvina, Ph. d., Professor; N.E.Kasumov, Ph.d., Assistant Professor; T.V.Kalinina, Ph.d., Assistant Professor. Department of Economics-Russian State Agrarian University, Correspondence (Moscow, Balashikha)
Аннотация В статье анализируются динамика роста, перспективы и региональные тенденции мировой экономики. Исследуются проблемы восстановления экономики стран СНГ.
Abstract This article analyzes the dynamics of growth prospects and regional trends in the global economy. Explores the problem of recovery of the CIS countries.
Ключевые слова Мировая экономика, региональные тенденции, перспективы, финансовый кризис, экономический рост, СНГ, задолженности, занятость, нестабильность, риски, механизмы регулирования.
Keywords The world economy, regional trends, prospects, financial crisis, economic growth, the CIS, debt, employment, instability, risks, regulatory mechanisms.
Что ожидает мировую экономику в ближайшим будущем?! В неустойчивый посткризисный период вопрос волнует руководителей государств, политиков, экономистов. Мировая и национальные экономики настолько тесно переплетены в современном глобализованном мире, что их взаимное влияние и развитие определяет тренд будущего всего человечества.
Этим вопросом озабочены сегодня специалисты, аналитики, международные, национальные финансовые и экономические организации, и в первую очередь Организация Объединённых Наций, имеющая в своём аналитическом активе «Базовый вариант прогноза Всемирной модели экономического прогнозирования ООН», Международный Валютный Фонд и проект «ЛИНК». Если о первых двух фигурантах мы знаем достаточно подробно, то проект «ЛИНК», или «модель международной экономической взаимозависимости», начатый в 1968 году в Пенсильванском университете, американским экономистом, лауреатом Нобелевской премии Лоуренсом Робертом Клейном, создавался для того, чтобы «интегрировать статистические модели разных стран в единую общую систему с целью улучшения общего понимания международных экономических связей и прогнозирования в области мировой экономики и торговли». В настоящее время к проекту «ЛИНК» присоединяются всё новые страны и крупнейшие мировые экономические институты и аналитики. Проект имеет в своем распоряжении центральный координирующий аппарат и уникальные компьютерные исследовательские и прогнозные программы.
Финансовый кризис породил много новых вызовов мировому сообществу, а также факторов нестабильности и неопределённости. С большой долей вероятности, основанной на расчетах вышеперечисленных организаций и экспертов, можно ожидать слабый рост мировой экономики, который продолжится в 2011 и 2012 годах. (График №1).
В середине 2010 года, после периода неуверенного и неравномерного восстановления мировой экономики, экономический рост во многих странах вновь начал замедляться, так как неоднозначности и откровенные слабости в экономике основных развитых стран продолжают тормозить глобальное восстановление и создают риски для экономической стабильности в мире в ближайшие годы в целом.
Масштабные меры экономической политики, принятые правительствами во время ранней стадии кризиса, несомненно, помогли стабилизировать финансовые рынки и стимулировать восстановление. В течение 2010 года, однако, эти меры угасали и, наверное, будут менее масштабными в ближайшее время, особенно по мере того как расширялись бюджетные дефициты и росли государственные долги. Многие правительства, особенно в развитых странах, уже смещаются в сторону жесткой экономии бюджетных средств. Очевидно, что это отрицательно повлияет на рост мировой экономики в 2011 году и пролонгируется далее с разной степенью интенсивности.
К сожалению, и в 2011 году остаются многочисленные риски и «ловушки» для восстановления мировой экономики. Опасения вызывает тот факт, что рост кредитов остается слабым, а безработица удерживается на устойчиво высоком уровне. Положение на рынках недвижимости крайне нестабильно и может ухудшиться в дальнейшем. Большинство стран сохранили и даже усилили политику дешевых денег, установив низкие процентные ставки и расширив денежную массу. Эти меры должны помочь финансовому сектору вернуться к нормальному состоянию и стимулировать экономическую активность.
Высокая волатильность основных валют также представляет серьёзную опасность. Волатильность - статистическая мера разброса, неустойчивости, колебаний валюты, доходности ценной бумаги или индекса. При высокой волатильности цена может значительно измениться в любом направлении за короткий промежуток времени. Этот фактор уже стал одним из источников экономической напряженности и может нанести вред восстановлению и в ближайшем будущем.
Общая напряженность ослабила обязательства, в первую очередь ведущих мировых держав, по координации экономической политики на международном уровне. Это, в свою очередь, осложнило устранение глобальных дисбалансов и других структурных проблем, которые, с одной стороны, привели к кризису, а с другой – были созданы и усугублены самим этим кризисом.
Новым негативным явлением в мировой экономике можно считать тот факт, что в посткризисный период именно развитые страны замедлили глобальное восстановление. Мировой валовой продукт - МВП, согласно прогнозам, увеличится в 2011 году на 3,1 процента и на 3,5 процента в 2012 году. Экономический рост, по экспертным оценкам, во многих европейских странах, подорванный масштабными финансовыми рестрикциями, проводимыми с целью ограничения банками и государством размеров кредита в целях сдерживания инфляции, будет низким. (Таблица №1).
Некоторые страны, такие как Греция, Испания, Португалия и Ирландия могут, по-прежнему, остаться в состоянии рецессии. Положительная динамика развития также заметно замедляется в Японии. Экономика США демонстрирует определённый оптимизм после самой продолжительной и глубокой рецессии со времен второй мировой войны. Однако, восстановление и здесь идет самыми низкими темпами в истории. Хотя объем ВВП, очевидно, возвратится в США к своему докризисному пику в 2011 году, а полное восстановление занятости потребует, по крайней мере, ещё не один год.
Новым позитивным явлением можно считать тот факт, что развивающиеся страны и, в меньшей степени, страны с переходной экономикой продолжают оставаться движущей силой восстановления мировой экономики. Однако, динамика их роста производства также, как ожидается, затормозиться в 2011 и 2012 годах. Высокие темпы роста в основных развивающихся странах, особенно в Китае и Индии, являются важным фактором восстановления мировой торговли и цен на сырьевые товары. (Диаграмма).
Это способствует экономическому росту в странах Латинской Америки, Содружества Независимых Государств и некоторых районах Африки. Тем не менее, восстановление экономики остается ниже своего потенциала во всех трех вышеназванных регионах.
В развивающихся странах Азии, среди которых лидируют Китай и Индия, по-прежнему отмечаются самые высокие показатели роста, однако в 2011 и 2012 годах ожидается их незначительное снижение – примерно до 7 процентов.
По прогнозам, в Латинской Америке показатель роста ВВП будет относительно высоким – порядка 4 процентов, хотя и не таким, как в 2010 году (5,6 процента). В Бразилии, являющейся локомотивом регионального роста, по-прежнему сохраняются высокие показатели внутреннего спроса, что стимулирует рост экспорта из соседних стран. Этот регион также получает выгоды от укрепления новых экономических связей с ведущими государствами Азии.
Темпы экономического восстановления весьма высоки в большинстве стран Африки. Ожидается, что они будут составлять 5 процентов в 2011 и 2012 годах, однако это значительно ниже имеющегося потенциала, и этот рост неравномерен по странам континента, в большой степени из-за политической нестабильности на континенте.
Для России наиболее интересен и важен перспективный сценарий развития экономики Содружества Независимых Государств – СНГ. Данный регион, по сути, постсоветское пространство, длительное время связывали теснейшие экономические и хозяйственные связи. И в настоящее время СНГ является для России приоритетным партнёром, важнейшим и наиболее перспективным рынком. Реперным фактором является то, что Российская экономика остается движущей силой роста в регионе. Потребительскому спросу в Российской Федерации способствовала активная бюджетно-финансовая политика Правительства, которая, в частности, предусматривала увеличение размера пенсий и заработной платы в государственном секторе. Объем экспорта из страны рос по мере того, как оживлялась мировая торговля.
Возобновление роста экономики России в 2010 году способствовало экономическому оживлению в странах-участницах Содружества, что привело к расширению масштабов экспорта и финансовых потоков. Увеличился объем денежных переводов из России в страны Содружества от рабочих эмигрантов из Центральной Азии и Кавказа, что чрезвычайно важно для стран СНГ с низким уровнем дохода.
После резкого спада в 2009 году, показатели производства в СНГ в 2010 году пошли вверх благодаря правильным совместным действиям руководителей стран Содружества и повышению роста цен на сырьевые товары, а также общему улучшению внешних условий. Внутренний спрос в регионе растет всё более высокими темпами, что говорит о расширении регионального рынка, оптимизации совместного производства, специализации и кооперации в СНГ.
Показатель экономического роста региона в 2010 году составил 4,1 процента, и ожидается, что он будет увеличиваться примерно такими же темпами в 2011 и 2012 годах. Наибольший экономический рост в 2010 году обеспечили Россия, Белоруссия, Казахстан, Узбекистан, Туркменистан. В отрицательной зоне осталась только Киргизия, из-за сложнейшей политической ситуации и соответствующих экономических потерь (Таблица № 2)
Возобновление роста производства сопровождалось улучшением показателей занятости и ростом заработной платы в масштабах всего региона. В Российской Федерации резкое сокращение задолженности по зарплате и создание рабочих мест способствовали ускорению роста. Темпы роста занятости в Казахстане были самыми высокими в регионе, и, что примечательно, создание рабочих мест продолжалось даже в 2009 году, когда начался экономический спад.
До середины 2010 года показатели инфляции в странах СНГ продолжали уменьшаться. Однако они стали вновь расти во второй половине 2010 года в результате ряда потрясений в сфере предложения, в том числе, в особенности, из-за засухи в Российской Федерации и Украине, которая привела к резкому росту цен на продовольствие.
Власти большинства стран СНГ оказывали поддержку процессу экономического восстановления, снижая процентную ставку и принимая меры бюджетно-финансового стимулирования. Восстановление, в свою очередь, привело к росту государственных поступлений, особенно в странах СНГ, являющихся производителями энергоносителей, где увеличению поступлений в дополнительной степени способствовало возобновление роста цен на сырьевые товары. Тем не менее, бюджетный дефицит по-прежнему сохраняется в рамках всего региона. После длительного периода, в течение которого отмечался бюджетный профицит, в 2010 году в Российской Федерации второй год подряд будет иметь место его дефицит. Ожидаемое ужесточение фискальной политики в 2011 году может ослабить рост и ухудшить перспективы создания рабочих мест, если не улучшится ситуация с предоставлением заемных средств частному сектору и не будет иметь место дальнейшее увеличение расходов на личное потребление и инвестирование.
Финансовый сектор стал одним из тех каналов, через посредство которого финансовый кризис, как и во всём мире, охватил экономику стран СНГ. Как то не удивительно, относительно низкий уровень финансового развития и ограниченность интеграции на международных рынках капитала обеспечили отдельным субъектам Содружества определенную степень защищенности, особенно финансовым секторам стран региона с низким уровнем дохода.
Однако, несмотря на продолжающийся процесс экономического восстановления, банковский сектор в СНГ остается в неустойчивом положении в силу проблем в области финансирования, с одной стороны, и увеличения числа неблагополучных кредитов, с другой. Страны, которые полагались, главным образом, на внутренние сбережения в качестве источника финансирования, такие, как Узбекистан и Туркменистан, оказались относительно защищенными в условиях мирового финансового кризиса. Однако большинство стран, даже те, где имеет место профицит счета текущих операций, полагались на внешние источники финансирования. Поскольку получать доступ к международным рынкам капитала становилось все сложней, и многие иностранные банки отказались предоставлять финансовые ресурсы, выделение кредитов странам СНГ резко сократилось.
Экономическое восстановление в СНГ в значительной степени зависит от улучшения внешних условий, в том числе от роста цен на сырьевые товары. и от положения дел в российской экономике. В большинстве стран СНГ общие экономические показатели по-прежнему остаются ниже потенциально возможных. Ключевые задачи, от решения которых зависит обеспечение устойчивого роста в странах Содружества, заключаются в диверсификации и инновации развития их реального сектора экономики с тем, чтобы уменьшить степень её уязвимости перед лицом внешних факторов и устранении сохраняющихся недостатков финансового сектора.
ФАКТОРЫ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ И РИСКИ
Трудовая занятость – основа социальной стабильности. Трагическим выглядит тот факт, что тридцать миллионов рабочих мест было потеряно во всем мире в период с 2007 по начало 2010 года в результате глобального финансового кризиса. Несмотря на определённый рост занятости в 2010 году, особенно в развивающихся странах, мировой экономике предстоит осуществить многие системные мероприятия, чтобы вернуться на докризисный уровень глобальной занятости. При текущей скорости восстановления это займет период до 2015 года. Поскольку всё больше правительств ужесточают бюджетную и финансовую политику, перспективы быстрого восстановления занятости не обнадёживают. (График №2)
В США в 2011 году показатель безработицы может подняться до 10 процентов, в то время как в конце 2010 года он составлял 9,6 процента. Американская администрация, делает всё возможное для снижения безработицы. Так, во время государственного визита китайского лидера в Соединённые Штаты в январе 2011 года, были заключены десятки контрактов, которые увеличат американский экспорт в Поднебесную на 45 миллиардов долларов. Подписаны соглашения, охватывающие такие области, как сельское хозяйство, авиационная промышленность, машиностроение и программное обеспечение. В частности, авиакосмическая корпорация Boeing заключила со своими китайскими партнерами контракт на поставку в Китай 200 своих самолётов. Одна эта сделка составляет 19 миллиардов долларов. Американский Президент особо подчеркнул, что эти соглашения поддержат 235 тысяч рабочих мест в США, что является существенным вкладом в дело снижения безработицы.
В зоне евро, несмотря на улучшение положения дел на рынке труда в Германии, средний показатель безработицы продолжал постепенно увеличиваться и достиг в 2010 году 10,1 процента, в то время как до кризиса он равнялся 7,5 процента. В Испании показатель безработицы вырос более чем в два раза, составив в 2010 году 20,5 процента, в Ирландии достиг отметки в 14,9 процента.. В Японии в 2010 году ситуация на рынке труда немного улучшилась, однако ожидается, что показатель безработицы по-прежнему будет превышать 5 процентов и в 2011 году.
Во всем мире очень высоки показатели полной или частичной безработицы среди молодежи в возрасте 15-24 лет. На начало 2010 года, когда безработных молодых людей, по оценкам, насчитывалось свыше 80 миллионов, общемировой показатель безработицы среди них составлял 13 процентов, увеличившись на 0,9 процента по сравнению с 2008 годом. Это очень тревожный фактор не только в экономическом, но и в социальном и демографическом плане.
Цены на большинство сырьевых товаров восстановились. Мировые цены на сырую нефть колебались вокруг 78 долларов за баррель в 2010 году, по сравнению со средним уровнем в 62 доллара за 2009 год. Тем не менее, цены на нефть, по прогнозам, несколько снизятся в 2011 году. Мировые цены на металлы следовали тем же тенденциям в 2010 году и, как ожидается, лишь незначительно возрастут в 2011 и 2012 годах. Неблагоприятные погодные условия в 2010 году отрицательно сказались на урожаях основных продуктов питания. Вдобавок, спекуляция расширила диапазон колебаний цен на продовольственные товары. Цены на продовольствие будут и впредь оставаться чувствительными к шокам предложения и к вспышкам спекулятивной активности на рынках производных инструментов (деривативов) на сырьевые товары.
В связи с кризисом задолженность многих развивающихся стран перешла в разряд критической. Их общий внешний долг, государственный и корпоративный, возрос на 2,2 процентных пункта до 24,8 % ВВП в 2009 году, по сравнению с предыдущим годом. Среднее отношение внешнего долга к экспорту в развивающихся странах и странах с переходной экономикой увеличилось с 64,1 % в 2008 году до 82,4 % в 2009 году.
МИРОВЫЕ ПРОБЛЕМЫ, ТРЕБУЮЩИЕ РЕШЕНИЙ
Банки всех стран глобально связаны в мировую финансовую систему и очень чувствительны ко всякого рода вводным сигналам поступающим от мировой экономики. В связи с этим, международная координация глобальных финансовых процессов задача архиважная, многофакторная и каждый раз новая, вне зависимости от того, признаём мы это публично или нет.
Аналитики ООН утверждают, что предотвращение повторного кризиса и движение в направлении устойчивого восстановления глобальной экономики потребует решения, по крайней мере, пяти связанных между собой основных проблем экономической политики. Во-первых, необходимо продолжение скоординированного стимулирования экономики. Во-вторых, требуется перегруппировка финансовых стимулов. В-третьих, необходимо проведение более эффективной денежно-кредитной политики и учет международных эффектов национальной политики. В-четвертых, задача заключается в предоставлении оптимальных ресурсов, развивающимся странам. В-пятых, необходимо нахождение более конкретных и осуществимых целей для координации международной политики. Необходимо сделать работу G20 по корректировке глобальных дисбалансов более конкретной, оперативной и транспарентной.
Наблюдающееся, в кризисный период явление, когда каждый пытается быть умнее соседа, ослабление приверженности политике международной координации G20, может негативно сказаться на перспективах сбалансированного и более устойчивого восстановления глобальной экономики. В этой связи, группой двадцати (G20), разработан «План реформ», который предусматривает, в частности, введение макро - пруденциального надзора, способного должным образом учитывать системные риски и общую стабильность мировой финансовой системы, а также обеспечивать меры международного процессуального принуждения.
Новый пакет реформ по капиталу и ликвидности финансовых учреждений - «Базель III», был согласован и принят Базельским комитетом по банковскому надзору. Это важный шаг вперед, так как он требует от банков держать большие объемы капитала и резервов для обеспечения непогашенных кредитов в целях повышения устойчивости банков в кризисных условиях. Однако, эти новые стандарты капитала и ликвидности применяются только к банкам. Очевидно что, еще больше предстоит сделать в будущем для устранения рисков за пределами традиционной банковской системы. Имеются в виду инвестиционные банки, хедж-фонды, рынки производных финансовых инструментов и др., которые были главными деструктивными факторами в формировании глобального финансового кризиса 2008 года.
Нисколько не сомневаясь в компетенции специалистов и аналитиков ООН и предложенных ими мерах, совершенно очевидно, что в стратегическом плане, необходимы новые, выдвинутые и педалируемые кризисом, фундаментальные системные экономические реформы, в первую очередь, глобальной резервной системы и финансового регулирования, которые необходимы для предотвращения в будущем глобальной финансовой нестабильности и новых кризисов всей мировой экономики. Библейская притча об Иосифе, семи тучных и семи тощих годах стара как мир, но заключенный в ней смысл, по-прежнему, не устарел. К плохому надо готовиться загодя, когда всё ещё, кажется, хорошо.
Литература:
1. Булатов А.С. Мировая экономика. М.: Экономистъ, 2007. – 858с.
2. Комаров В.В. «Мировая экономика. Инвестиции и сельское хозяйство», Учебное пособие, М.: Российский Государственный Аграрный Заочный Университет - РГАЗУ, 2010.-100с.
3.Комаров В.В. «Сельское хозяйство и транснациональные корпорации»// Ж.Экономика образования. – 2010. - №2.
4.Komarov V.V.«Commonwealth of independent states: trans – asian development corridor» // journal «Central Asia and Cavcasus». Sweden. 2005. №1. pp. 57 - 65.
5.Komarov V.V.«Investment in the CIS»//journal «Оf Social and Economy», Academia Kiado, Budapest, 2002. pp. 363-379.
6.Analytical report «Economy for all and open path for development», Bangkok, Thailand, United Nations Economic and Social Commission for Asia and the Pacific ESCAP – 2010.
7.Analytical report «Of the world economic situation and prospects in 2011», New York-Geneva, UN, 2011.
8.United Nations Conference on Trade and Development, «World Investment Report», 2007-2010. - N.Y. and Geneva.
Свяжитесь с нами!
е-mail: info@marketing-itkor.ru
Задать вопрос
Наши новости
формате
«Финансовый менеджмент»